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特殊时期“挤兑”对互联网金融有哪些利弊?

 01  银行挤兑

“挤兑”是压倒银行的最后一根稻草。



先来了解一下银行挤兑:银行挤兑,是指大量的银行客户同时到银行提取现金的现象。银行挤兑往往是由信用度下降、传闻破产等原因导致储户对在银行内的存款信心不足造成的。

当挤兑现象出现时,若银行的存款准备金不足以支付,则有可能会使银行陷入流动性危机,进而破产倒闭。

历史上曾经出现过不少因挤兑而倒闭的银行。“挤兑”最早可以追溯到罗马帝国时代。1984年芝加哥伊利诺伊国民银行倒闭案是最为严重的案例,短短60天之内该银行失去了100亿美金的存款。最终,联邦储蓄保险公司“国有化”了该银行。

该银行主要的错误在于商业贷款的过度扩张,其中很多贷款其后变为不良贷款,增速过快导致银行不得不依赖于“热钱”,如货币市场上的大额可转让存单和非储蓄型借款来融资。

当金融风暴来临时,同样拥有158年历史的雷曼银行,也未能逃脱由于挤兑造成的倒闭结局,可见金融挤兑的危害性有多大。银行挤兑来至于存款投资者失去信心,不相信银行再安全了,根本原因来至于银行的现金流中断,放出的贷款坏帐太多无法收回。


 02  反向挤兑 

2008年金融危机期间,由于人们对金融体系的信念崩塌而疯狂挤兑,导致美国几乎仅次于现金流动性的货币基金都快爆了。而2020年这次,银行烦恼似乎恰恰相反:存钱太多,存不下了啊。怎么办?

在2008年金融危机之前,很多银行普遍的具有较高的杠杆,并且持有更多流动性较低的资产,但在许多银行由于金融危机破产后,银行提高了资本准备金,并且限制了银行的杠杆率。

这看上去其实无可厚非,似乎挺好,毕竟足够的股本和不高的杠杆率能够大大提高银行的应对风险的能力,哪怕市场变得很差——直到来到了魔幻的2020年。

仔细想想,其实限制杠杆,也会限制人们在银行的存款能力:因为你在银行存的钱,对银行来说是负债;而额外增加的负债,则需要额外的股本对应,来使得银行的杠杆率不会过高。

当然其实通常情况下问题不大,银行嘛,最会玩儿资本那一套—— 通过一顿神操作(调整自己的业务)来优化资本结构。但如果在2020年,人们手头上突然有大量的现金,怎么办?

在2020年全球大疫影响下,我们可以看到什么资产价格几乎都在跌,几乎所有人都不愿意拿比现金风险高一丢丢的资产了。

这时候如果他们都拿着钱往银行存,行情不好银行短期又无法增加股本等,反向挤兑就发生了 —— 钱存不进银行了。

在我们普遍的认知里,我们认为金融危机是人们全部跑到银行把存款提取出来,而不是疯狂增加存款:

但是今年确实似乎非常奇怪,由于役情带来的冲击,现实可能会发生这样一种奇怪的金融危机,还是挺有意思的。

 03  挤兑:给金融平台带来的一些提示


金融的风险产生于现金流中断,只要现金流一中断,对于金融项目方来说就是致命的打击,紧接着就是大量投资者因恐慌而前来提现,于是挤兑狂潮便产生了,很少有哪个平台能逃得过这一劫。

而针对于今天琳琅满目的互联网金融项目来说,我们投资前首先要考虑的就是投资风险。其实,金融投资是双向行为,做的是双向运动,而不是单项运动。

优秀的互联网金融,不应该是高风险的融资平台,而是一种人人都可以参与的交易大盘。

互联网金融本质和主流金融并无太大差别,投资互联网金融依然要遵循金融的基本规律。我们在投资一个互联网金融之前,必须要考虑后期提现挤兑这个因素。

必须要了解一个金融项目,从开始筹划到运作的整个过程中,他们是如何来规避挤兑这个风险的,根据目前所了解到的金融成功案例,有这几点启示供您参考:

1、资金进场排队、分批进场,按次序有条不紊的进行,后期才能有序出场,这样有利于平台规避后期挤兑风险的出现。

2、前期投资资金量必须控制,前期小单进场,先做会员基数,等会员基数做大、做稳定后,形成平台内循环,再逐步开放大单,这样也有效控制大玩家大资金进场砸盘。

3、资金出场不受限制,可以随时提现,让平台的诚信深入每个玩家脑海中,从而建立一个非常健康的现金流,有效规避后期出现的挤兑。

4、平台经过一段时间运营,形成强大的内循环系统,打造了一个强大的诚信体系,平台的玩家都能自觉来维护平台的向前发展,不断推荐新人,并且家发自内心来维护平台的安全性,从而带动平台的良性循环。

因为人性都是贪婪的,在进入一个金融平台后,前期进入的人基本都会赚钱,而这个时候真正提现的人是很少的,大多数人都是在做复投,利滚利产生更大的价值,当达到一定价值时,再想提现时,这时却有更多的人要提现,于是便出现了挤兑现象,平台立即陷入危机。

当然,有时候平台会产生一种防护机制,制定一系列的控盘措施来保护平台以及玩家的利益。所以你会发现,好的平台表面上看是运转慢了,其实是在利用人性的心理在做一些优胜劣汰的筛选工作。

有序的“挤兑”,其实是在“大换血”,是为了促进更强大的内部循环,为了消化人为产生的泡沫。

健康的人并非不会生病感冒,而是聪明的身体,会通过生病感冒,利用自身体质迅速调整和恢复,让自己更健康。好的平台亦是如此。





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