当前位置: 首页 互联网金融 央行最近发布的这份报告,给互联网金融来了一颗定心丸

央行最近发布的这份报告,给互联网金融来了一颗定心丸

文|米娜

编辑|胡刘继

今年央行的《中国金融稳定报告》,发布时间比以往要晚一些。

在此之前2015年至2017年,央行发布这份报告的时间分别是5月、6月和7月。今年11月2日,央行正式发布《中国金融稳定报告(2018)》(下称报告),对2017年至2018年上半年中国金融体系和全球经济的状况做了全面评估和解读。

值得注意的是,跟往年相比,报告的作者——中国人民银行金融稳定分析小组,首次招纳了互联网金融协会的工作人员进入小组,中国互联网金融协会秘书长陆书春第一次成为该分析小组组员。

在这份长达204页的报告中,央行多次提到互联网金融行业,并肯定了互联网金融的积极贡献。报告中明确表示:“互联网金融在弥补传统金融服务不足、便利居民借贷等方面发挥了积极作用。”

种种迹象意味着互联网金融已被全面纳入央行的金融稳定分析框架。

整个报告中,央行对网贷、消费贷、征信、P2P等互联网金融的多个行业进行了分析,加之近期一系列行业政策的出台,都表明了央行继续支持互联网金融行业健康发展的决心。

网贷

关于网贷及P2P业务,与前三年(2015年至2017年)的报告相比,此次报告并没有再将这方面内容放在报告的第三章“银行业”的“稳健性评估”中,用于着重提示其中蕴含的风险。今年的报告,不仅将互联网金融的主要内容放在报告的第一部分-“宏观经济运行情况”下的章名为“我国住户部门债务分析”中,单独列了一个小标,而且明确对互联网金融的两个方面进行了肯定:

首先是发展--2013年起,互联网金融依托互联网技术的便利性和低成本,提供小额、短期、低门槛的贷款服务,业务呈现井喷态势。

其次是积极作用--互联网金融在弥补传统金融服务不足、便利居民借贷等方面发挥了积极作用。

报告原文如下:

互联网金融和民间借贷等成为住户部门负债的渠道之一。2013年起,互联网金融依托互联网技术的便利性和低成本,提供小额、短期、低门槛的贷款服务,业务呈现井喷态势。除传统银行开办的网络审批贷款业务外,个人从互联网获取贷款的渠道主要包括P2P平台、网络小贷公司以及持牌消费金融公司。据不完全统计,2013-2017年,P2P等网贷行业贷款余额(包括企业贷款和个人贷款)的年均复合增长率达到159%(相关数据来自中国互联网金融协会)。互联网金融在弥补传统金融服务不足、便利居民借贷等方面发挥了积极作用。

接着,央行也在报告中提示了相关风险:部分居民不考虑还款能力,利用互联网金融征信缺失过度借贷,造成逾期无法偿还,甚至引发暴力催收等恶性事件。

消费贷

2017年,国内消费贷大爆发,其中以现金贷业务表现尤为突出。在报告的“我国住户部门债务分析”中专门提到2017年短期消费贷款的高速增长,在提示风险的同时,也对此给出了肯定:“短期消费贷款的增长对于提高居民生活水平、支持经济发展起到了积极作用。”

但报告中重点解释了短期消费贷快速增长的原因:

近年来,随着市场的发展、各类消费需求的提升以及信用卡的普及,短期消费贷款在住户部门债务中占比不断提升,2008-2017年末,该比例从7.3%增至16.8%。但值得注意的是,2017年,中长期消费贷款增速下降,而短期消费贷款增速大幅上升。2017年1月,短期消费贷款余额同比增速为19.9%,至2017年10月已增至40.9%。

初步分析,短期消费贷款的异常增长可能有如下原因:首先,在整体利差处于低位的情况下,银行有动力投放收益更高的消费信贷,P2P监管趋严也促使了部分消费贷款回流银行体系。2012-2016年,年度新增短期消费贷款占同期银行业金融机构新增全部贷款的比例维持在5.8%~7.7%,而2017年,该比例增长至13.8%。其次,近年来购房开支骤增透支了部分居民的消费能力,使其转向利用短期消费贷款维持消费水平。最后,部分购房者利用消费贷等产品规避首付比的限制。

正是意识到了消费贷过快增长带来的问题,2017年12月1日,央行、银监会发布的《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》中明确要求暂停新批设网络小贷公司,暂停发放无特定场景依托、无指定用途的网络小额贷款。现金贷业务被勒令刹车,国内消费贷款业务的迅速增长也至此逐步放缓。

对于今后的消费贷款业务,央行在报告中用了“抑制住户部门债务水平的过快上涨”这样的字眼。

报告原文是:与其他国家相比,我国住户部门债务风险并不突出,住房信贷政策也更为审慎,但债务增速偏高的趋势应引起关注。下一步,应坚持从宏观审慎视角密切关注住户部门债务变化,多措并举抑制住户部门债务水平的过快上涨。

征信业

征信业是互联网金融的重要基础设施,但此前,互联网金融在个人征信体系方面是个空白地带。

今年1月,央行向首家市场化个人征信机构--百行征信公司发放个人征信牌照。目前,百行征信已与241家机构签署信息共享合作协议,涵盖众多网贷平台、消费金融公司等,这对于促进互联网金融信用体系规范建设而言,无疑是个良好的开端。

在报告中,央行也明确表示:将积极运用大数据分析,加快推进覆盖全社会的征信系统建设。继续构建更具普惠性的金融部门,转变政府角色,改善金融服务供应者的经营环境,扩展公共征信体系,制定全面的数据保护法律框架。

阵痛可以接受

整个2017年到2018年初,是金融业去杠杆和严监管的一年。大规模去杠杆导致资金流动性退潮、而在严监管和防风险这样的大背景下,多重因素引发了P2P暴雷潮。

对于中国整体的经济形势、金融业面临的系统风险以及暴雷潮,央行在报告中都一一给出了回应。

首先,在经济形势上,报告中认为整体符合预期。2018年上半年,中国经济实现6.8%的增长,CPI同比上涨2.0%,城镇调查失业率稳定在5%左右。总体看,2017年及2018年上半年宏观经济金融数据符合市场预期。

其次,2017年全国金融工作会议召开,2017年底国务院金融稳定发展委员会成立。在新的金融监管架构下,监管也做了系列调整。

对于过去一年多出现的诸多风险暴露事件,央行认为这是改革中出现的“阵痛”:在推进供给侧结构性改革和防范化解重大风险的过程中,随着金融监管的加强,一些周期性的风险事件逐渐暴露,金融市场乃至宏观经济将感到“阵痛”,是可以预期、也应当接受的情景。

当前,正值各地网贷平台的自查流程结束之际,全国多家网贷平台递交了合规自查报告,同时启动的还有中国互金协会及各地方协会的自律检查。央行的这份报告,无疑给寒冬中的互联网金融行业带来了一阵暖意。

版权属于:大风号

原文地址:http://78soft.com/article/37098.html

转载时必须以链接形式注明原始出处及本声明。

猜你喜欢

最热文章

热门标签